据我的有色网数据显示,全国20省2018年8月国内铜冶炼企业产量70.05万吨,同比增长10.3%;环比增长4.4%,产能利用率79.8%。
全国2018年1-8月国内铜冶炼企业产量累计582.7万吨,累计同比增长10.5%。
从表一可看出,8月江西,福建、浙江、安徽等省产量明显回升;其中主因是环保组“回头看”影响在减弱,环保压力得到短暂的缓解,加上部分大型铜冶炼企业检修已经结束,因此产量有明显的增长;另外一个原因是市场资金压力有所缓解;最后8月终端需求有所好转,消费需求转好带动企业加大生产。
表一 2018年7-8月国内冶炼企业产量对比分析(分省)
排名 |
省份 |
铜产能 |
月产能 |
占比 |
7月产量 |
8月产量 |
增减 |
1 |
山东 |
175 |
15.91 |
18.06% |
13.71 |
13.17 |
-0.54 |
2 |
江西 |
126 |
11.45 |
13.00% |
9.41 |
10.60 |
1.19 |
3 |
安徽 |
105 |
9.55 |
10.84% |
8.10 |
8.73 |
0.63 |
4 |
浙江 |
66 |
6.00 |
6.81% |
2.35 |
3.30 |
0.95 |
5 |
云南 |
65 |
5.91 |
6.71% |
5.15 |
5.35 |
0.20 |
6 |
甘肃 |
60 |
5.45 |
6.19% |
4.50 |
4.50 |
0.00 |
7 |
湖北 |
55 |
5.00 |
5.68% |
3.58 |
3.50 |
-0.08 |
8 |
河南 |
55 |
5.00 |
5.68% |
4.40 |
4.38 |
-0.02 |
9 |
内蒙古 |
45 |
4.09 |
4.64% |
2.70 |
2.25 |
-0.45 |
10 |
广西 |
40 |
3.64 |
4.13% |
3.60 |
3.60 |
0.00 |
11 |
江苏 |
30 |
2.73 |
3.10% |
2.50 |
2.60 |
0.10 |
12 |
广东 |
30 |
2.73 |
3.10% |
1.40 |
1.40 |
0.00 |
13 |
福建 |
20 |
1.82 |
2.06% |
0.60 |
1.70 |
1.10 |
14 |
新疆 |
20 |
1.82 |
2.06% |
1.70 |
0.60 |
-1.10 |
15 |
山西 |
20 |
1.82 |
2.06% |
1.30 |
1.00 |
-0.30 |
16 |
辽宁 |
12 |
1.09 |
1.24% |
1.08 |
1.10 |
0.02 |
17 |
吉林 |
10 |
0.91 |
1.03% |
0.80 |
0.87 |
0.07 |
18 |
湖南 |
10 |
0.91 |
1.03% |
0.20 |
0.20 |
0.00 |
19 |
河北 |
10 |
0.91 |
1.03% |
0.40 |
0.90 |
0.50 |
20 |
四川 |
10 |
0.91 |
1.03% |
0.00 |
0.30 |
0.30 |
总计 |
|
969 |
87.64 |
|
67.48 |
70.05 |
2.57 |
从表二中可看出,整个铜企平均产能利用率都在上升;主因:一是环保压力缓解,部分企业原料供应相对正常,包括废铜原料的供应;三是部分地区废铜制粗铜企业恢复生产,虽未达到正常,但始终已经开始生产粗铜;四是铜下游消费转好,其中电网订单,产地产订单有所回升,铜下游消费获提振。
表二 2018年8月铜冶炼企业产能利用率一览
2018年8月铜冶炼企业产能利用率(分规模和原料类型) |
||||
冶炼企业产能规模 |
样本数 |
8月产能利用率 |
7月产能利用率 |
趋势 |
X>60万 |
1 |
96.8% |
90.3% |
升 |
30<X<=60万 |
10 |
93.3% |
88.8% |
升 |
15<=X<=30万 |
13 |
62.4% |
87.4% |
降 |
10<=X<15万 |
22 |
59.8% |
55.4% |
升 |
X<10万 |
4 |
89.5% |
63.2% |
升 |
|
||||
废铜冶炼企业 |
产能(万吨) |
8月产能利用率 |
7月产能利用率 |
增减 |
18家 |
198 |
49.92% |
47.20% |
升 |
矿产炼铜 |
精炼产能 |
8月产能利用率 |
7月产能利用率 |
|
27家 |
741 |
88.33% |
85.62% |
升 |
矿85%+废铜15% |
精炼产能 |
8月产能利用率 |
7月产能利用率 |
|
3家 |
30 |
51.33% |
58.67% |
降 |
8月冶炼企业停产检修总体比7月多,虽然环保压力依然存在;但当月大型铜冶炼企业产出有所回升,例如江铜、铜陵等大型铜冶炼企业产出明显提高,从而使市场铜产量表现增长趋势。
表三 2018年8月铜企检修情况
2018年下半年月检修及限产情况 |
||||||
公司名称 |
产能 |
开始时间 |
结束时间 |
检修环节 |
产量影响(万吨) |
备注 |
湖南五矿 |
10 |
7月1日 |
7月16日 |
检修 |
0.48 |
正常检修 |
浙江富冶 |
36 |
7月 |
7月 |
限产 |
1.5 |
环保压力,限产 |
金玺铜业 |
10 |
7月 |
7月 |
限产 |
0.09 |
环保压力,限产 |
江西铜业 |
100 |
7月 |
7月 |
限产 |
0.5 |
环保压力,限产 |
云南锡业 |
10 |
8月 |
8月 |
检修 |
* |
计划是6月,但推迟 |
吉林紫金 |
12 |
8月 |
8月 |
计划检修 |
* |
不影响产量 |
赤峰云铜 |
20 |
8月 |
8月 |
粗炼检修 |
0.5 |
环保所致 |
山东恒邦 |
15 |
8月 |
8月 |
检修 |
0.47 |
9月新增所致 |
侯马冶炼 |
10 |
8月 |
8月 |
粗炼和精炼 |
0.4 |
环保所致 |
综述:8月环保组“回头看”依然在进行,不过市场已经开始有所“免疫”,市场经历几个月的环保压力之后, 多数企业已经退出市场或者停产整改,目前正在生产的铜企,环评大部分都达到标准,因此环保压力对目前市场而言,压力减弱很多。
随着市场消费的逐步恢复,铜产量也将稳步回升,之后又是金九银十,市场看好情绪有所回升,因此预计9月铜产出持续增加。