一、宏观新闻
◎【中国2019年全年CPI上涨2.9%】
中国2019年12月份CPI同比上涨4.5%；全年CPI上涨2.9%，为2011年以来最大涨幅。12月份，猪肉价格上涨97%，影响CPI上涨约2.34个百分点。2019年12月份PPI同比下降0.5%；全年PPI同比下降0.3%，结束两连升。
◎【支持中西部发展一揽子政策即将落地】
据悉，更多支持中西部发展的一揽子政策有望在近期渐次落地。其中，进口贸易促进创新示范区、综合保税区等开放平台建设将向中西部倾斜，更大力度承接产业转移和吸引外资利好政策也在酝酿中。另外，川藏铁路、西部陆海新通道等交通基础设施建设还将加速。
◎【货币调控空间充裕，稳增长是主要目标】
货币调控空间充裕。2020年物价走势可能前高后低，整体压力不大。核心CPI仍处于低位，不会造成明显的通胀压力。这将不会对货币政策造成方向性干扰，未来降准仍有空间，稳增长是货币政策主要目标。
◎【长三角一体化发展总投资超2万亿元】
为支持长三角一体化发展重大标志性工程实施，浙江省将重点推进200多个重大项目建设，总投资超2万亿元，2020年计划投资约3000亿元。
◎【2019年12月国内手机出货量同比下降6.2%】
中国信通院：2019年12月，国内手机市场总体出货量3044.4万部，同比下降14.7%；全年总体出货量3.89亿部，同比下降6.2%，其中4G手机3.59亿部，5G手机1376.9万部。◎◎【美国当周初请失业金人数为21.4万人】
美国至1月4日当周初请失业金人数为21.4万人，预期22万人，前值由22.2万修正为22.3万。
◎【美联储维持鹰派立场】
>>美联储克拉里达：部分回购操作可能需要执行到至少4月份；目前政策合理，如果出现实质性改变将作出回应；12月政策会议以来，美联储对前景的展望没有改变；通胀仍受抑，但预计将升至2%，美国经济在2020年开局良好。
>>美联储卡普兰：美联储将联邦基金利率维持在1.5%至1.75%区间大致合适；预计美国2020年经济增速为2%至2.5%，如果最近几周经济前景有所“巩固”的话；正在考虑调整利率，但将关注增长、通胀以及金融稳定；愿意容忍通胀率超过2%，但也会考虑到金融稳定；希望积极探索各种选项，以抑制美联储资产负债表扩表。
>>美联储布拉德：降息后，有“合理的软着陆”机会；地缘政治风险增加，但油价的影响变小；石油冲击对美国的影响可能是中性的；与2018年末相比，美联储“相当”宽松；美联储于2020年第一季度必须“观察并等待”。
>>美联储埃文斯：经济处在良好状态，基本面良好；预计今年经济增速为2%至2.5%，但可能更好；预计美国就业增速将逐步下滑；预计今年通胀率将达到1.9%，接近2%的目标；当前利率使我们能够达到2%的通胀率；对美联储去年的降息很满意；对当前的货币政策立场也“相当满意”。
◎【德国11月季调后工业产出环比增1.1%】
德国11月季调后工业产出环比增1.1%，预期增0.7%。德国11月未季调贸易帐顺差183亿欧元，预期顺差213亿欧元，前值顺差215亿欧元。
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二、行业热点
◎【刚果1-11月铜产量同比增加16%】
根据刚果央行周四公布的数据，刚果2019年1-11月铜产量同比增加15.9%至130.8万吨。同期钴产量减少18.3%至82,220吨；黄金产量下滑6.3%至31,847千克。
◎【力拓获得澳洲Citadel铜金矿51%股权】
1月9日消息，多元化矿产商力拓（RioTinto）旗下勘探分公司已获得澳洲Citadel铜金矿51%股权。Citadel铜金矿项目位于西澳洲，此前该公司已经为该铜金矿勘探项目投资1100万美元。
◎【Codelco公司筹集20亿美元用于矿山扩建】
据报道，全球最大的铜生产商智利国家铜业公司（Codelco）已发行20亿美元的美元计价债券，为其数十亿美元的升级项目和债务再融资提供资金。该公司铜产量接近全球产量的10%。
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三、现货市场
◎上海市场：昨日1#升水铜均价48760元/吨，涨90元/吨；平水铜均48750元/吨，涨100元/吨；湿法铜均48650元/吨，涨80元/吨；早间试探报价偏少，接货端以观望为主，为寻成交报价持续走低。至二节，市场报价合约当月票好铜升水0元/吨，平水铜贴水10元/吨，湿法铜贴水110元/吨。市场持货商报价积极，但盘面回升，加之市场供应充足，下游企业接货情绪逐步下滑，拿货表现谨慎，致使升水持续走低。日内成交表现偏淡，接货多有压价情绪。
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四、今日观点
◎昨日伦铜高开低走，开盘6195美元/吨，日间最高至6213美元/吨，最低至6161.5美元/吨，收盘6164美元/吨，跌幅0.40%。隔夜沪铜先扬后抑，小幅下跌0.14%。宏观方面，中东局势紧张引发的市场避险情绪有所降温，经贸局势迎来阶段性进展，美国上周初请失业金21.4万人，低于预期，连降4周，劳动力市场保持强劲，关注今日公布的美国非农数据。美元指数已近连续三日上涨，昨日美三大股指创历史新高。中国12月CPI涨幅略低于市场预期，猪肉价格转降，全年CPI同比上涨2.9%，创近八年新高，但仍在预期目标（3%）之内。产业端，刚果2019年1-11月铜产量同比增加15.9%至130.8万吨，智利主要铜矿的产量进一步下滑，Codelco的矿山升级改造计划需要巨额资金投入。当前精铜库存仍处于历史偏低位置，节前下游仍有备货需求，短期内铜价或呈区间震荡走势，预计日间沪铜运行区间在48700-49200元/吨。
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五、数据前瞻
◎07:50 日本12月外汇储备
◎08:30 澳大利亚11月季调后零售销售
◎14:45 瑞士12月未季调失业率
◎15:30 法国12月BOF商业信心指数
◎15:45 法国11月工业产出
◎16:00 中国12月社融规模、M2、新增贷款
◎16:00 西班牙11月季调后工业产出
◎17:00 意大利11月季调后工业产出
◎21:30 美国12月失业率、季调后非农就业
◎21:30 加拿大12月失业率
◎23:00 美国11月批发销售
